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2026-02-19（二）：数据字段整理

把策略用到的所有数据字段做一次完整梳理：每个字段是什么、从哪来、在策略里怎么用。这份清单也为将来如果换数据接口做准备。

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一、总览

策略总表 strategy_data.csv 共 14 个字段，按用途分为五类：

分类	字段	数量
行情数据	trade_date, open, high, low, close, volume, amount	7 个
均线系统	ma_5, ma_10, ma_20, ma_30	4 个
市场情绪	breadth	1 个
资金热度	heat_z	1 个
流动性	etf_turnover	1 个

数据来源：行情 + 均线 + 热度来自中证500指数（000905.SH），无需复权；广度来自成分股个股数据；换手率来自 510500 ETF。

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二、行情数据（7 个字段）

来源：Tushare index_daily 接口，代码 000905.SH（中证500指数）

指数数据天然为全收益口径，不需要复权，不需要处理停牌填充。这比之前用 ETF 数据（需要后复权 + 停牌处理）简单很多。

字段	含义	在策略中怎么用	重要性
trade_date	交易日期	全表主键，所有数据按日期对齐	必须
close	收盘点位	计算均线、判断趋势方向、计算收益率、触发”首阴”信号	必须
high	最高点位	记录入场最高价（entry_high），用于 5 日不创新高止损	必须
open	开盘点位	T+1 执行：买卖信号次日以开盘价执行	必须
amount	成交额	计算 heat_z（资金热度 Z-Score）	必须
volume	成交量	辅助参考，策略核心逻辑不直接使用	辅助
low	最低点位	K 线绘图用，策略核心逻辑不直接使用	辅助

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三、均线系统（4 个字段）

全部基于中证500指数的 close 滚动计算：close.rolling(n).mean()

字段	含义	在策略中怎么用	重要性
ma_5	5 日均线（MA_Support）	FirstNeg 入场条件：close > ma_5（支撑有效）	必须
ma_10	10 日均线（MA_Trend）	FirstNeg 入场条件：close > ma_10（趋势向上）	必须
ma_20	20 日均线	中期趋势参考，策略不直接使用	辅助
ma_30	30 日均线（MA_Filter）	FirstNeg 入场条件 + 退出前提（多空分界线）	必须

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四、市场情绪（1 个字段）

breadth（市场广度）

• 定义：中证500成分股中，收盘价站上 20 日均线的股票占比（%）
• 数据来源：stocks_data/ 文件夹中的个股后复权数据 + csi500_components_schedule.csv 成分股名单，在 build_strategy_data.py 中计算
• 策略用途：
  • < 16%：触发 Composite 模式买入（冰点抄底）
  • > 79%：配合 heat_z < 1.5 触发通用卖出（过热逃顶）
  • FirstNeg 持仓中若跌破 16%，自动升级为 Composite
• 重要性：必须——没有这个字段，策略的抄底和逃顶逻辑都失效

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五、资金热度（1 个字段）

heat_z（成交额 Z-Score）

• 定义：中证500指数成交额的 rolling(20) Z-Score
• 公式：(当日指数 amount - 过去20日 amount 均值) / 过去20日 amount 标准差
• 注意：用的是指数成交额，不是 ETF 成交额，也不是成交量
• 策略用途：通用卖出条件的一部分——breadth > 79% 且 heat_z < 1.5 时卖出（缩量普涨 = 见顶）
• 重要性：必须

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六、流动性（1 个字段）

etf_turnover（ETF 换手率）

• 定义：510500 ETF 的换手率
• 公式：ETF 成交量(vol) / 前一交易日基金份额(fd_share_T-1)
• 数据来源：Tushare fund_daily 接口获取成交量 + fund_share 接口获取基金份额
• 为什么用 T-1 份额：基金份额变动是盘后公布的，所以计算当天换手率时，分母应该用前一个交易日的份额
• 策略用途：FirstNeg 入场条件之一——etf_turnover > 1.0% 才开仓（确认市场有足够活跃资金）
• 重要性：必须——没有这个字段，FirstNeg 模式无法开仓

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七、数据检查清单

按重要性排序，如果某个字段缺失会导致什么后果：

字段	缺失后果	重要性
trade_date	无法对齐数据，程序直接报错	必须
close	无法计算信号和收益，策略完全失效	必须
high	无法执行 5 日不创新高止损	必须
open	无法计算 T+1 执行收益	必须
amount	无法计算 heat_z，通用卖出条件失效	必须
ma_30	趋势过滤和 FirstNeg 退出判断缺失	必须
breadth	无法判断冰点/过热，Composite 模式失效	必须
etf_turnover	无法确认首阴买点，FirstNeg 模式不开仓	必须
ma_5, ma_10	FirstNeg 入场的支撑/趋势判断缺失	必须
volume, low, ma_20	辅助字段，不影响策略核心逻辑	辅助

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八、Tushare 数据获取汇总

build_strategy_data.py 需要从 Tushare 获取三类数据：

1. 指数日线行情

项目	值
接口	pro.index_daily()
代码	000905.SH（中证500指数）
获取字段	trade_date, open, high, low, close, vol, amount
优势	指数数据无需复权，直接使用

2. 市场广度（本地计算）

不需要额外调 API——基于本地已有的 stocks_data/（1074 只个股）+ csi500_components_schedule.csv（成分股时间表），在脚本里计算每天的广度。

3. ETF 换手率

项目	值
接口	pro.fund_daily() + pro.fund_share()
代码	510500.SH（南方中证500ETF）
计算	etf_turnover = vol / fd_share.shift(1)
注意	fd_share 先前向填充（ffill），再 shift(1) 取 T-1 值

最终产出

四步合一：指数日线 → 计算均线和热度 → 计算广度 → 计算换手率 → 合并输出 strategy_data.csv（14 列宽表）。